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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 11,68 € |
11,98 € |
-0,30 € |
-2,50 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007297004 |
729700 |
- € |
- € |
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Südzucker-Aktie: Zuckermarge erreicht Rekordhöhe
26.06.2012
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Marc Gabriel, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von Südzucker (ISIN DE0007297004 / WKN 729700) unverändert mit "kaufen" ein.
Südzucker habe gestern ad hoc erste Eckdaten zum Q1 veröffentlicht. Getrieben von starken Zuckergewinnen habe das operative Konzernergebnis bei 263 Mio. EUR (Vj. 184 Mio. EUR) gelegen. Der Umsatz sei um 15% auf 1.887 Mio. EUR gestiegen. Während die Analysten beim Umsatz noch mit 1.846 Mio. EUR gerechnet hätten, seien sie beim operativen Ergebnis (BHLe: 205 Mio. EUR) deutlich überrascht worden. Da der Ergebnissprung maßgeblich aus dem Zuckersegment kommen dürfte, müsste die operative Marge mit 19,0% ein neues Rekordniveau erreicht haben.
Neben den sehr erfreulichen Entwicklungen beim operativen Ergebnis gebe es für die Südzucker AG ein weiteres "Zuckerl". Im Rahmen eines Finanzgerichtsverfahrens über die Versteuerung von ausländischen Gewinnen werde die Südzucker AG einen hohen zweistelligen Millionenbetrag (BHLe: 76 Mio. EUR) verbuchen können, der das Jahresergebnis positiv beeinflussen werde. Daher hätten die Analysten ihre Schätzungen erneut angepasst, würden inzwischen geringere Gewinnanteile von Dritten berücksichtigen und zu einem deutlichen Sprung beim 2012/13 EPS kommen. Mit einem KGV 2013/14 von 9,8x bleibe die Aktie sehr günstig bewertet. Das Kursziel würden die Analysten moderater von 37,00 EUR auf 40,00 EUR erhöhen, da sie den positiven Steuereffekt unberücksichtigt lassen würden.
Weiterhin raten die Analysten vom Bankhaus Lampe zum Kauf der Südzucker-Aktie. (Analyse vom 26.06.2012) (26.06.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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